發(fā)布時(shí)間：2025-05-23 15:32:43 熱度：

在企業(yè)開(kāi)展境外直接投資ODI備案時(shí)，關(guān)聯(lián)交易說(shuō)明是極易引發(fā)審核關(guān)注的關(guān)鍵材料。若表述模糊或邏輯混亂，輕則導(dǎo)致備案流程延長(zhǎng)，重則可能直接影響備案通過(guò)。因此，掌握“避雷”寫(xiě)法至關(guān)重要。

撰寫(xiě)關(guān)聯(lián)交易說(shuō)明，首先要建立清晰的“交易圖譜”。需詳細(xì)列明境外投資主體與境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制關(guān)系，用可視化圖表輔助說(shuō)明關(guān)聯(lián)關(guān)系層級(jí)，避免使用“間接關(guān)聯(lián)”等模糊表述。例如，可明確“XX公司持有境內(nèi)母公司60%股權(quán)，為本次投資項(xiàng)目的實(shí)際控制方”，讓審核機(jī)構(gòu)一目了然。

其次，交易實(shí)質(zhì)的披露要遵循“商業(yè)合理性優(yōu)先”原則。不能僅羅列交易金額和類型，更要深入闡釋交易背景。比如，若境外子公司向境內(nèi)關(guān)聯(lián)方采購(gòu)原材料，需說(shuō)明采購(gòu)價(jià)格是否參照國(guó)際市場(chǎng)公允價(jià)格，是否通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)確定供應(yīng)商，用具體數(shù)據(jù)證明交易價(jià)格未偏離市場(chǎng)合理區(qū)間，杜絕“內(nèi)部協(xié)議價(jià)”等可能引發(fā)利益輸送質(zhì)疑的表述。

資金流向的說(shuō)明需構(gòu)建“閉環(huán)證據(jù)鏈”。除了注明資金用途，還要附上銀行流水、合同發(fā)票等佐證材料。如涉及技術(shù)許可費(fèi)支付，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明專利的技術(shù)價(jià)值評(píng)估過(guò)程，附上第三方評(píng)估報(bào)告，避免“無(wú)合理理由的大額資金出境”等嫌疑表述。同時(shí)，要明確關(guān)聯(lián)交易在整體投資中的占比，若占比超過(guò)30%，需單獨(dú)撰寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，說(shuō)明對(duì)境外項(xiàng)目持續(xù)運(yùn)營(yíng)的影響。

此外，合規(guī)性聲明部分要采用“負(fù)面清單+正面承諾”的雙重表述。既要逐條對(duì)照《企業(yè)境外投資管理辦法》中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的禁止性規(guī)定，聲明“不存在未經(jīng)批準(zhǔn)的跨境資金池安排”等；又要作出“交易真實(shí)合法、不損害國(guó)家利益”的書(shū)面承諾，增強(qiáng)材料的可信度。

最后，在材料組織上要注重“邏輯閉環(huán)”。從關(guān)聯(lián)關(guān)系認(rèn)定到交易定價(jià)依據(jù)，再到資金合規(guī)性證明，每個(gè)環(huán)節(jié)都要相互印證。避免出現(xiàn)“交易背景描述與資金流向矛盾”“價(jià)格公允性缺乏數(shù)據(jù)支撐”等邏輯漏洞，可通過(guò)交叉引用其他備案材料（如審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告）中的數(shù)據(jù)，形成完整的證據(jù)鏈條。